財務自由必讀好書- The Simple Path to Wealth 簡單致富之路中文書摘

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The simple Path to Wealth 簡單致富之路是在我們邁向財務自由之路中非常重要的一本書之一，這本書的作者JL Collins主要分享投資標的的選擇，及為什麼這麼選擇的原因。怎麼投資這件事也是大眾最困擾的問題之一。書的內容有太多重點，很值得大家買來細細閱讀，這篇文章主要就簡介我在讀過本書後及應用在生活中的比較重要的書摘。

內容目錄

背景簡介

JL Collins從13歲起就開始向家家戶戶賣蒼蠅拍與在路邊撿空汽水瓶回收，他一直都很享受工作與收到薪水的那個時刻。後來爸爸的身體健康與事業都出了問題，所以他存的錢都拿去付他的大學學費，自此他學到這是個財務不穩固的世界。

從工作開始，他便開始存錢，直到他有 F-You Money(有足夠的錢可以從工作中跳脫一陣子，並且有能力在有限的生命與時間內做想做的事) ，也因為有F-You Money他學到談判的空間與重要性。

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The Simply Path to Wealth 簡單致富之路中文書摘

介紹

本書的內容，從我的部落格擷取出來，在部落格上有我寫給女兒的一系列的信，這些內容主要關於錢與投資，希望當時還沒準備好的女兒有天會願意了解這些資訊。

錢是在我們創造的這個複雜世界中航行最有影響力的工具，所以了解錢是很重要的。如果你選擇精通，錢會變成你很棒的僕人;如果你不想了解，那麼錢將會掌控你。

女兒說: “但爸爸，我知道錢的重要性，我只是不想花我的生命在思考錢”。我很喜歡財務，女兒的說法真的是令我大開眼界，不過大多數的人在他們珍貴的時間中，有比思考金錢更重要的事情想做，像是建橋造路，治癒疾病，談判條約，登山，創造新科技，教育孩子，創建事業。不過因為這種良性疏忽讓你對金融世界的假內行開了一條路。這些人無止盡複雜化投資，因為對他們可以賺取更多獲利，讓我們付出更多，然後我們就被迫進入他們等待的懷抱中。

這裡有個非常重要的事實:複雜的投資存的原因是在讓創建和賣這些複雜投資的人賺錢。不只是他們讓投資人花費較高外，他們還效率較差。

主要準則

花的要比賺得少，避免負債。推薦閱讀存錢方法
做簡單的投資，你會走向富裕，不只是在財務上。
負債就像是被水蛭覆蓋一樣可憐，且有效果大致相同。
拿出你最利的刀，開始把這些吸血蟲除掉。
如果你的生活形態符合你的收入，你就不再是鍍金的奴隸
避免接觸對財務不付責任的人。絕對不要和這樣的人結婚或是給他或她存取你的錢
避免用投資顧問，有許多人都另有目的。在你懂得夠多可以挑一個夠好的投資顧問時，你已經懂得夠多可以處理你自己的財務投資。這是你的錢，沒有人會比你更在意你的錢。
你擁有的東西，他們轉向擁有你
金錢可以買很多東西，但是沒有什麼比自由更有價值
生活的選擇不是總是與錢有關，不過你應該要知道這些選擇對你財務的影響
投資聽起來是不複雜的
存下你賺的每一分錢的一定比例
你存下並投資你收入的越大比例，你越快可以達到財務自由
試著存下你收入的50%，並且不要有債務，這是非常可行的
高儲蓄率的美好是兩倍的，其一學習簡單生活，其二你少花的錢造就有更多的錢可以投資
股票市場是一個有力量的建立財富的工具，且你應該要投資其中。但要了解股票市場和你擁有的股票價值有時候會下跌的非常誇張。這是非常正常且可以被預期的。當這情況發生時，忽略這個下跌的恐慌，並買更多股票
這一路會比你想像的難很多很多，你周圍的人都將會恐慌，新聞媒體將總是喊著賣出，賣出，賣出
沒有人可以預測股市什麼時候會走低，會崩盤，就算電視機，或媒體充斥著許多人說她們可以預測，但他們只是想賣你東西，或是只是妄想，忽略它們
當你可以用你投資金額的4%生活時，你就達到財務自由了

這與退休無關

對我來說，追求財務自由從來都與退休沒有關係，我喜歡工作，我喜愛我的職業，財務自由讓我有更多選項，我有能力可以說”不”。財務自由是有關於F-You Money和這所提供的自由。

在我們女兒童年時期，我們討論她在家當全職媽媽，縱使我當時也沒有工作，我太太和我一樣從青少年時期就開始打工也喜歡她的工作，她覺得沒有工作她就沒有貢獻。我說:”我們有F-You Money 且我們不在意擁有大房子與大車子 “，如果我們繼續工作，有什麼可以用錢買到比在家陪伴女兒成長更有價值? 在這個觀點下，很容易就做出決定了。

有三件決定帶領我們到財務自由的路

我們堅定的存下50%的收入
避免債務。我們從來沒有車貸
終於在40年前擁抱Jack Bogle的指數型投資建議( Jack Bogle – Vanguard Group的創辦人，也是指數型基金的發明者)

關於債務

如果你有債務，這裡有幾個基本準則

如果年利息比3%少，慢慢付清並用多餘的錢放在投資取代付清
年利息在3%-5%之間，做你覺得舒服的選擇，可以先把債還清，也可以選擇把錢放在投資上
年息高於5%，盡快付清，有多快付多快

如果你打算要把債務付清，現在應該要怎麼做?

這裡是我會怎麼做

把所有債務列表
去除不必要的開銷，我指全部不必要的開銷。像是$5咖啡,$20晚餐，和$12的酒錢加加起來。這些錢用在倒在燃燒你生活的債務的火焰上將可以給你自由。
依照利息高到低排列你的債務
付所有的債務的最低繳款金額，然後用剩下可用的錢付最高利息的債務
一旦那個最高利息的債務付清後，專注在第二高利息的債務，並依序處理

關於錢要怎麼思考

這個不難，停止去想錢可以買什麼，開始思考你的錢可以賺來什麼?再接著思考這個錢賺來錢可以再賺多少。一但你開始思考這些問題，當你花錢時你會開始看見，不只是這個錢永久離開了，這個錢賺來的錢也不復返，等等。

考慮機會成本
機會成本是你用你的錢投資做一件事，你放棄了其他機會的損失，這個是容易量化的。
VTSAX是一個全股票市場指數基金，因此它反映了市場的平均回報每年約8%~12%。用8%來做範例，每年用$20,000賺$1,600，所以你價值20,000的車子實際上花你21,600元，但這只是第一年，接下來的每年你都承受這個機會成本。十年後你可能擁有了這個車子，這是10x$1,600=$16,000。現在你價值$20,000的車子實際花了你$36,000。

要如何思考你的投資?
道瓊指數始於上個世紀從66點到現在的11,4002點。在這段時間如何你會損失錢? 很多人損失他們的錢，因為他們試著不斷的進出股市。這個事實是，在2008-9的股市大跌，股神巴菲特也”損失”了250億，他的財富從620億降為370億。就像其他人一樣，股神巴菲特也沒辦法預測股市，但他不向其他人一樣恐慌及賣股票，他知道這樣的下跌是可預期的。事實上，他還在急遽下跌的機會下還持續的投資，當市場恢復時(也一如往常會恢復的)，他的財富也恢復了。

不管市價VTSAX一股52元或是一股56元，都不影響你所持有的股數。這也代表你擁有美國幾乎所有上市公司的一部分，在上次我確認時大概有超過3,700家公司。當你了解這個，你也會開始了解當擁有VTSAX時，你把你未來的財務與這個這麼大又多樣性的公司位於地球上最有權，最富裕，最有影響力的國家連為一體。有些公司會失敗，失去100%的價值，實際上他們還不到失敗或是失去全部價值錢，就會掉出VTSAX外。那些消失的，會被較新的公司或重要企業取代。這其中的一些公司會以200%, 300%, 1,000%, 10,000%倍數成長，驚人的成功。在上漲上是無極限的。有些星星黯淡了，新的會取而代之。

為什麼大多數的人都在股市中輸錢?

我們認為我們可以預測股市
我們相信我們有能力可以選股
我們相信我們可以選到會賺錢的共同基金經理人
我們關注在泡沫

保持簡單: 考量與工具

三個考量

你在你投資生活的哪個階段? 在財務累積階段或是財務保守階段?還是兩者混和?
你可以接受到哪種程度的風險?
你得投資是長期的還是短期的?

沒有零風險的投資。一但你開始累積財富，風險就是生命的既存事實。擁有F-You Money是緊要的，如果你還沒有，我建議你從現在開始建立，從來不嫌太晚，要持之以恆。人生有太多的不確定性，你今天擁有你熱愛的工作，也許明天就消失了。大部分的我們是，也要應該是長期的投資者。

三個工具

stocks : VTSAX
bonds : VBTLX
cash

就這樣三個簡單的工具，兩個指數型基金和一個money market和/或銀行帳號。一個建立財富，一個通膨對沖，一個通縮對沖和每日所需的現金與緊急預備金。就像我說的，這個低手續費，有效，多元又簡單。你們可以依照自己的考量來決定要放多少比例在每個工具內。想要比較平順的投資旅程，願意接受一個長時間較低的回報又累積財務比較慢的人，可以增加投資在VBTLX的比例。想要最大化成長的潛力，那就增加VTSAX的比例。

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我(從辦公室退休的作者)來濃縮一下作者為什麼選擇Vanguard的理由

在1976 John Bogle也就是Vanguard Group的創辦人發行了世界第一個指數型基金，這個基金追蹤S&P 500的指數，允許投資人以低手續費擁有美國最大500家或以上的公司的股票。在1992年Vanguard創造了Total Stock Market Index Fund(VTSAX)，投資人不只擁有美國最大500家公司的股票，實際上是整個美國股票市場。

當John Bogle成立Vanguard這家公司時就決定這是一家由客戶擁有的，並且按成本運營的公司。言下之意買Vanguard基金的人就是Vanguard的股東，您的利益和Vanguard的利益完全一樣，所以Vanguard可以提供便宜的手續費。(書中提到寫書當時業界平均手續費為1.01%，但Vanguard是0.18%) 當你把時間拉長投資，這個手續費的影響很大，我(從辦公室退休的作者)年輕時曾經買手續費高達3%的基金，加上匯差，五年下來的投機根本是虧錢。
我的錢是投資在Vanguard的基金，不是投資在Vanguard。Vanguard基金資產完全與Vanguard的資產分開，每個Vanguard基金擁有自己的詐欺保險債卷及各自負責的董事會密切關注每件事情。沒有Vanguard的人有權限取得你的金錢。

為什麼又選擇VTSAX作為投資?

多樣化的投資標的
低廉的手續費
美國的大公司幾乎都是國際級公司，擁有國際市場，也分散了風險

部落格的版面時在不足以細細說明此書的所有細節，大部分都只是提提重點，實在推薦你們一定要去看看此書，不管是可以去圖書館借，或是買，又可以到他的網站去看看-www.jlcollinsnh.com，書的內容是從網站中整理出來的，但書較有系統，想買書也可以由此連結購買。

有關複利的概念，VTSAX的概念，債卷的概念，股票與債卷的比例，風險，如果沒有辦法買VTSAX還有其他的替代選項，稅務考量等等很多細節的部分，留給你們自己閱讀，消化。每個人都有自己的狀況與條件，希望這本書可以幫處你們，閱讀後轉化成為你們自己的理財的知識與武器。